투자칼럼

추세파악 : 기술적 분석과 주식, 채권, 통화 3가지의 연결고리

추세파악
추세파악

추세를 따라가라, 그리고 그 추세를 읽어라

추세를 따라가는 투자의 중요성

날고 긴다는 트레이더를 제외하고 거의 모든 트레이더와 투자자는 강세장을 선호한다. 즉, 대부분은 주가가 오를 것으로 기대하고 주식 매수에 베팅한다.

인간의 본능적인 성향에서 기인하는 것으로, 사람들은 손해를 보지 않기 위해 위험을 회피하려는 경향이 있다. 따라서 주가가 오르는 것은 좋은 일이고, 주가가 하락하는 것은 나쁜 일이라는 인식이 널리 퍼져 있다.

그러나 이러한 인식은 항상 옳은 것은 아니다. 주식 시장은 끊임없이 변동하는 복잡한 구조이며, 그 흐름을 예측하는 것은 매우 어려운 일이다. 따라서 아무리 강세장이라고 하더라도 주가가 하락할 가능성을 배제할 수는 없다. 또한, 아무리 약세장이라고 하더라도 주가가 상승할 가능성도 존재한다.

따라서 투자자는 추세를 따라가는 것이 중요하다. 추세를 따라가는 투자는 단순히 주가가 오르면 매수하고, 주가가 내리면 매도하는 것을 의미하는 것이 아니다. 보다 근본적으로는 시장의 흐름을 이해하고, 그에 맞는 투자 전략을 수립하는 것을 의미한다.

추세를 따라가는 투자의 예

다음은 추세를 따라가는 투자의 간단한 예이다. 일반 투자자들이 가장 활용하기 쉬운 이평선과 볼린저 밴드로 설명을 한다. 하지만 이 두가지 지표만을 가지고 트레이딩에 임하기엔 상당한 리스크가 있다. 볼린저 밴드 전략 하나만으로도 수없이 많은 알고리즘 전략을 생성하며 그 세팅값 또한 일반적으로 적용하는 값들과는 차이가 있다. 이 글을 읽고 단순히 대표적인 세팅값만 가지고 트레이딩에 임하는 투자자는 없길 바란다. 이평선이나 볼린저 밴드로 추세전략을 구현할때 여러분들이 구현할수 있는 환경보다 무수히 많은 요소들이 결합하고 시스템이 지원되야 그나마 가능하며 시장의 분위기와 대외환경의 영향도 많이 받는다.

나중에 따로 다룰지는 모르겠으나 기술적 분석을 통한 퀀트 전략을 소개할때 여러분들이 많은 충격을 받을수도 있다.

너무 쉽게 생각하는 투자자들을 주변에서 십수년동안 너무도 많이 목격했다. 이렇게 얘기하면 과최적화된 전략을 가지고 난 프로야라는 투자자도 나온다. 그런 부류가 차라리 초보들보다 무서운 경험을 하게 된다. 그렇다면 왜 이평선과 볼린저 밴드를 이야가 한건가? 무용론이 아니라 추세의 흐름을 파악하는 보조지표로 참고하라는 것이다. 무엇이든 백프로는 없다. 여기서 말하는 활용한은 메크로 투자에서 참고영역으로 이용하라는 것이다.

  • 강세장의 경우: 이때는 주가가 지속적으로 상승하는 추세를 보이기 때문에, 매수 타이밍을 포착하는 것이 중요하다. 이동평균선이 상승 추세를 보이고, 볼린저 밴드가 확장되는 것을 확인한 후 매수하는 것이 좋다.
  • 약세장의 경우: 이때는 주가가 지속적으로 하락하는 추세를 보이기 때문에, 매도 타이밍을 포착하는 것이 중요하다. 이동평균선이 하락 추세를 보이고, 볼린저 밴드가 축소되는 것을 확인한 후 매도하는 것이 좋다.

추세를 따라가는 투자의 장점과 단점

추세를 따라가는 투자는 다음과 같은 장점과 단점이 있다.

장점

  • 추세를 정확히 파악할 수 있다면 높은 수익을 올릴 수 있다.
  • 단기적인 변동성에 흔들리지 않고 투자할 수 있다.

단점

  • 추세를 잘못 파악할 경우 큰 손실을 볼 수 있다.
  • 시장이 장기적으로 하락하는 경우에는 수익을 올리기가 어렵다.

정리해보자

추세를 따라가는 투자는 주식 시장에서 성공하기 위한 중요한 전략 중 하나이다. 그러나 추세를 읽는 능력이 부족하다면 큰 손실을 볼 수 있으므로, 신중한 접근이 필요하다.

추세를 따라가는 투자를 위해서는 다음과 같은 사항을 유의해야 한다.

  • 장기적인 관점에서 투자하라. 단기적인 변동성에 흔들리지 않고, 시장의 흐름을 장기적으로 바라보는 것이 중요하다.
  • 분산 투자를 하라. 한 종목에만 집중 투자하는 것은 위험하므로, 다양한 종목에 분산 투자하는 것이 좋다.

주식, 채권, 통화 시장을 함께 보라

주식, 채권, 통화 시장의 상호 관계

주식, 채권, 통화 시장은 모두 거시경제의 영향을 받지만, 서로 다른 방식으로 반응한다. 이러한 상호 관계를 이해하는 것은 성공적인 투자 전략을 수립하는 데 필수적이다.

주식 시장과 채권 시장

주식 시장과 채권 시장은 일반적으로 반대 방향으로 움직인다. 금리가 상승하면 채권의 가격이 상승하고 주식의 가격이 하락하는 경향이 있다. 그 이유는 금리가 상승하면 투자자들이 더 많은 수익을 얻기 위해 채권에 투자하는 경향이 있기 때문이다. 반대로 금리가 하락하면 투자자들은 더 높은 수익을 얻기 위해 주식에 투자하는 경향이 있다.

주식 시장과 통화 시장

주식 시장과 통화 시장도 상호 관계가 있다. 통화가 강세를 보이면 주식 시장도 강세를 보이는 경향이 있다. 그 이유는 통화가 강세를 보이면 외국인 투자자들이 해당 국가의 자산에 투자하기가 더 쉬워지기 때문이다. 반대로 통화가 약세를 보이면 주식 시장도 약세를 보이는 경향이 있다.

주식, 채권, 통화 시장을 함께 보는 이유

주식, 채권, 통화 시장을 함께 보는 것은 거시경제의 흐름을 이해하고 투자 전략을 수립하는 데 도움이 된다. 예를 들어, 금리가 상승할 것으로 예상되면 주식 시장과 통화 시장 모두에서 위험이 증가할 수 있음을 의미한다. 따라서 이러한 상황에서는 주식이나 통화에 대한 투자를 줄이고 채권에 대한 투자를 늘리는 것이 합리적일 수 있다.

실제 사례

한 예로 미국의 소비자물가지수(CPI)가 예상보다 크게 상승하자, 주식 시장과 통화 시장은 모두 하락했다. CPI 상승은 연준이 금리를 더 공격적으로 인상할 가능성을 높였기 때문이다. 금리 인상은 주식 시장과 통화 시장 모두에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.

투자 전략

주식, 채권, 통화 시장을 함께 보는 것은 다음과 같은 투자 전략을 수립하는 데 도움이 될 수 있다.

  • 위험 회피 전략

위험 회피 전략은 시장 변동성에 대비하기 위한 것이다. 이러한 전략은 주식 비중을 줄이고 채권 비중을 늘리는 것을 포함할 수 있다.

  • 성장 전략

성장 전략은 경기가 호황을 누릴 것으로 예상될 때 사용하는 전략이다. 이러한 전략은 주식 비중을 늘리고 채권 비중을 줄이는 것을 포함할 수 있다.

  • 가치 전략

가치 전략은 경기가 침체를 겪을 것으로 예상될 때 사용하는 전략이다. 이러한 전략은 주식 비중을 줄이고 채권 비중을 늘리는 것을 포함할 수 있다.

당부 드리는 말

기술적 분석을 통한 추세의 흐름 파악과 주식, 채권, 통화 시장을 함께 보는 것은 어렵게 느낄수 있지만 투자 전략을 수립하는 데 중요한 요소이다.

당장은 쉽지않을수 있으나 최소한 목표는 이정도는 잡으시길 바란다. 의식하는 것과 전혀 모르는 것은 하늘과 땅차이다. 투자자라면 이런 듣기 싫고 재미없는 이야기도 받을들일 마인드를 갖춰야 한다. 돈앞에 아무 자존심도 필요없다. 필자는 위대한 투자자는 꿈도 꾸지 않는다. 단지 살아남고 싶을뿐이다.

! 보고서의 내용은 투자판단의 참고사항이며, 본 내용에 의한 투자결과에 대해 바투가와 작성 필진은 법적 책임을 지지 않습니다.

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