2차전지와 영풍제지사태에서 취할 자세

목차

1. 국내증시의 현황
2. 2차전지 밸류체인의 영향
3. 2차전지의 역할과 전망
4. 미국 장의 영향
5. 영풍제지 하한가 사태
6. 리스크 관리와 수급 어려움
7. 어떠한 자세를 취해야하나?

1. 국내증시의 현황… 우기를 맞고 있다.

최근 아시아 증시 중에서 국내 증시만이 유독 부진한 모습을 보이고 있습니다. 외국인들은 현선물 합계로 코스피와 코스닥 모두 매도 포지션을 취하고 있습니다. 중화권과 일본 증시가 대체로 1% 내외의 상승세를 보이는 반면, 코스피 종합은 -0.85%, 코스피200은 -0.61%, 코스닥 종합은 -1.79%, 그리고 코스닥150은 -3.14%로 하락하였습니다.

2. 2차전지 밸류체인의 영향

이러한 하락세의 주요 원인 중 하나는 국내 2차전지 밸류체인이 전반적으로 급락한 영향입니다. 특히, TIGER 2차전지테마는 -7.08%로 폭락하였습니다. 이는 지난 주 테슬라가 실망스러운 실적을 내놓으며 테슬라 주가와 강한 상관관계를 보여주던 2차전지 관련주들이 크게 언더퍼폼한 데 이어서, GM이 전기차 관련 생산 목표치를 하향 조정하였고, LG에너지솔루션(-8.7%) 실적설명회에서 2024년 매출 성장 관련 부정적 코멘트가 나온 것이 투심 추가 냉각에 영향을 미쳤습니다.

3. 2차전지의 역할과 전망

상반기에 우리나라 증시, 특히 코스닥이 전 세계적으로도 압도적인 수익률을 기록하게 도와주었던 2차전지의 급등이 되려 다른 증시가 상대적으로 잘 오르거나 버틸 때 못 오르고, 더 떨어지게 하는 부담으로 작용하고 있는 상황입니다. 과거와 달리 2차전지는 이제 단순 테마가 아니라 반도체와 함께 우리나라를 대표하는 주요산업으로 도달하고 있습니다. 따라서, 2차전지의 추세가 돌아서야 우리나라 증시도 훈풍으로 작용하는 역할을 할것입니다.

4. 미국 장의 영향

미국 장에서는 마이크로소프트와 알파벳이 나란히 매출 및 어닝서프라이즈를 기록하였으나 클라우드 실적에 대한 해석이 엇갈려 마이크로소프트는 시간 외에서 +4%, 알파벳은 -6%를 기록하였습니다. 미국 지수 선물은 S&P500 -0.3%, 나스닥100 -0.5% 정도에서 움직이고 있습니다.

5. 영풍제지 하한가 사태

영풍제지 하한가 사태는 이전 Case와는 차별점을 보여주고 있습니다. 4/24 8종목 하한가 사태, 5/12일 디와이피엔에프, 신대양제지 하한가 사태는 외국인 매도 수준이 높았고, CFD 채널 수급으로 추론이 가능했습니다. 주요 매도 주체가 개인인 점은 6/14 하한가 사태와 결을 같이하고 있습니다. 매도 수준이 낮았지만, 실질 거래지분율이 낮은 종목에 신용융자 거래와 잔고가 축적되어 하한가는 출회될 수 있었습니다. 이번 하한가 사태는 보도되는 것처럼 공범의 매도일 가능성도 있다. 하지만, 수사가 진행되는 상황에서 매도는 여죄가 될 뿐, 큰 이득이 있을까하는 질물을 납깁니다. 미수거래의 반대매매 가능성도 높지 않을까 생각해봅니다. 장 시작부터 매도 흐름이 높았고, 지주회사인 대양금속의 하한가도 유사한 시간대에 진행되었기 때문입니다. 이부분은 추후 더 지켜보고 판단해야 할듯 합니다. 민감한 내용이기에 쉽게 단정짓기는 무리라고 생각됩니다.

6. 리스크 관리와 수급 어려움

증권사들은 증거금률 상향조정, 담보 강화 등 리스크 강화 조치를 취하고 있습니다. 이러한 조치는 기존 신용/미수 거래 투자자의 부담에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 상황에서 우리나라 증시의 전망은 불확실성을 안고 있습니다.

7. 어떠한 자세를 취해야하나?

개인 투자자가 리스크 강화 조치로 인해 수급이 어려워지는 상황에서 대처할 수 있는 몇 가지 조언을 하면 다음과 같습니다. 필자가 지속적으로 강조하는 부분이기에 지루하셔도 한번 더 생각해 보시는 기회로 삼으시길 바랍니다.

1. 포트폴리오 분산: 다양한 종목과 자산 클래스에 투자하여 포트폴리오를 분산시키는 것이 중요합니다. 하지만 많은 투자자들이 이러면 언제 수익을 낼까? 하는 조바심에 흔히 말하는 “몰빵주자” 즉 집중투자를 합니다. 유독 국내 투자자들에게 많이 보이는 모습입니다. 하지만 주식투자는 첫째도 둘째도 리스크에 최소화에 집중해야 합니다. 이는 개인 투자자가 특정 종목이나 산업에 너무 의존하지 않도록 해야합니다. 분산 포트폴리오는 개인 투자자의 위험을 분산시키고 안정성을 높일 수 있습니다.
2. 투자 계획의 재고: 리스크 강화 조치로 인해 수급이 어려워지는 상황에서는 장기적인 투자 계획을 재고해야 합니다. 모든 자금을 한번에 투입하지 마시고 전략 또는 기간등 개개인이 설정하신 전략로직에 충실하여 매수매도 계획을 실행하셔야 합니다. 단기적인 변동성이나 수급 어려움에 휩쓸리지 않고, 투자 목표와 전략에 충실하며 차분하게 대응하는 것이 중요합니다.
3. 다양한 전략리서치 활용: 개인 투자자는 감정이 아닌 데이터와 투자알고리즘으로 투자 결정을 내려야 합니다. 증권사나 금융 전문가의 리서치 보고서, 경제 전망 등을 참고하여 투자에 대한 의사 결정을 내릴 수 있습니다. 하지만 이부분은 신뢰도의 하락으로 이루어지지 않고 있는 부분입니다. 하지만 성공하는 투자자는 그안에서 보석을 찾아내곤 합니다. 기업과 산업의 미래를 확인하는데 많은 리소스를 절약할수 있기에 필요한 부분이라도 꼭 취하시길 바랍니다. 그렇지않은 투자자와 노력하는 투자자의 차이는 하늘과 땅차이입니다.
4. 교육과 정보 수집: 개인 투자자는 지속적인 교육과 정보 수집을 통해 투자 지식을 향상시킬 수 있습니다. 투자에 대한 이해도를 높이고 시장 동향을 파악하여 합리적인 투자 결정을 내릴 수 있습니다. 하지만 좋은 컨텐츠만 있는것은 아닌것이 현실입니다. 특히나 카톡 리딩방, 불법동호회등이 제공하는 정보를 필터링 할줄 아셔야 합니다. 이부분은 경험이 많은 투자자들도 쉽게 당하는 현실에 매우 안타깝게 생각합니다. 최소한 스팸문자나 sns홍보문구,메일등은 거르시는게 좋다 생각하며 과장된 수익률을 내세우거나 유명인을 사칭하는 채널은 일단 거르시는게 최고의 선택입니다. 누구나 쉽게 부를 쌓는 방법은 존재하지 않습니다. 꾸준한 시간과 쌓여가는 지식과 내공이 필수조건입니다.
5. 장기 투자 관점 유지: 단기적인 변동성에 휩쓸리지 않고 장기적인 투자 관점을 유지하는 것이 중요합니다. 변동성에 쉽게 휘둘리는 것이 인간의 본성입니다. 그래서 일관된 투자전략으로 꾸준한 리벨런싱이 필요하다는 것을 수없이 반복해서 말씀드립니다. 결국 개인투자자가 생존하는 가장 쉬운 방법입니다. 시장의 일시적인 변동은 투자의 본질적인 가치에 영향을 미치지 않을 수 있으며, 장기적인 성과를 위해 꾸준한 투자를 유지해야 합니다.

! 보고서의 내용은 투자판단의 참고사항이며, 본 내용에 의한 투자결과에 대해 바투가와 작성 필진은 법적 책임을 지지 않습니다.