20231023 모닝리포트 : 중동 사태와 정치 불확실성으로 인한 악재,유가와 리스크 요인

1. 주요 시장 동향
   • 에너지
   • 귀금속
   • 비철금속
2. 이번 주 주목해야 할 이슈
   • 미국 3분기 경제성장률과 중동 지역 정세 불안
3. 중동 사태와 금리 상승으로 인한 주식시장의 혼란
4. 중동 사태가 주는 악재: 유가와 정치 불확실성
5. 변동성 장세의 투자자들의 유의점

주요 시장 동향

에너지

• WTI 원유: $88.08 (+2%)
• Brent 원유: $92.16 (+1.4%)

중동의 지정학적 긴장고조와 미국의 주간 원유 재고 감소로 인해 국제 유가가 상승했습니다. 이스라엘과 하마스의 충돌이 확장세를 보이며 중동 지역의 긴장이 고조되었고, 미국의 주간 원유 재고가 예상보다 크게 감소한 영향도 있었습니다. 미국이 베네수엘라 수출 제재 완화를 발표했지만, 이는 유가에 제한적인 영향을 미치는 것으로 판단됩니다.

귀금속

• 금: $1,994.4 (+2.72%)
• 은: $23.504 (+2.66%)

미 연방준비제도(Fed)의 긴축 기조에 대한 경계감으로 인해 금 가격이 상승하였습니다. 이스라엘과 하마스 사이의 분쟁이 심화되면서 안전자산 수요가 증가하였습니다.

비철금속

• 구리: $7,945 (-0.44%)
• 알루미늄: $2,178 (-1.04%)

중국의 9월 실물경제지표와 3분기 경제성장률이 양호하게 발표되었으나, 미 연방준비제도의 긴축 기조를 재확인하며 금융시장 내 위험 회피 성향이 강화되어 비철금속 가격이 하락하였습니다.

이번 주 주목해야 할 이슈

미국 3분기 경제성장률과 중동 지역 정세 불안

이번 주 상품시장에서는 미 연방준비제도(Fed)의 FOMC(Federal Open Market Committee) 회의를 앞두고, 미국의 3분기 GDP 성장률 발표가 시장의 변동성을 동반할수 있기에 주의를 기울일 필요가 있습니다. 현재 시장에서는 3분기 GDP 성장률이 2분기보다 개선될 것으로 예상되고 있습니다. 만약 지표가 양호하게 발표된다면 추가적인 금리 인상에 대한 경계감과 고금리 장기화 우려가 증가할 수 있습니다. 이는 달러 강세와 미국 채권금리 상승 등과 연결될 수 있으므로, 지표 발표에 따라 상품 가격도 움직일 것으로 예상됩니다.

또한, 유가와 금은 미국의 3분기 GDP보다 중동 지역의 정세에 더 큰 영향을 받을 것으로 보입니다. 이스라엘과 하마스 사이의 교전이 격화되고 있으며, 이로 인해 중동 지역의 지정학적 리스크가 증가하고 있습니다. 이는 금에 대한 안전자산 수요와 원유시장 내 공급 불안을 가중시킬 수 있습니다. 따라서, 중동 지역의 정세 변화는 유가와 금 가격에 영향을 줄 것으로 예상됩니다.

중동 사태와 금리 상승으로 인한 주식시장의 혼란

현재 시장에서는 두 가지 변수가 주식시장을 흔들고 있습니다. 첫 번째로는 바이든 대통령의 이스라엘 방문과 관련하여 중동발 긴장이 고조되고 있는 상황입니다. 이란은 이스라엘에 대한 석유 판매 금지를 촉구하면서 중동 지역에서의 긴장이 계속되고 있습니다.

두 번째로는 미국 국채 금리인데, 주택지표 호조와 유가 상승으로 인해 다시 고점을 경신했습니다. 한국의 기준금리는 예상대로 동결되었으나, 최근 중동 지역의 긴장이 추가적인 금리 인상 가능성을 제기하고 있어 주식시장에서는 하락 압력은 언제나 존재하고 있는 상황입니다. 외국인은 현물과 선물 동반 순매도를 진행하였고, KOSDAQ은 테슬라의 어닝 쇼크와 미국 기술주 약세 등의 영향으로 이전 저점을 하회하는 수준까지 하락하였습니다. 현재의 불안정한 분위기가 반전될 모멘텀이 등장하지 않는 이상 이번주 주식시장도 상당한 변동성으로 투자자들의 심리를 흔들것으로 보입니다.

중동 사태가 주는 악재: 유가와 정치 불확실성

중동 지역 사태의 불확실성이 높아지면서 시장에 악재를 가져오고 있습니다. 이 악재는 주로 유가와 정치 불확실성 두 가지 측면에서 나타납니다.

첫째, 중동 지역 사태는 유가에 부정적인 영향을 미칩니다. 이스라엘과 하마스 사이의 분쟁이 심화되고 있는 상황에서는 중동 지역의 안정성에 대한 우려가 커지고 있습니다. 이로 인해 금융시장 참여자들은 안전자산으로서의 금 수요를 증가시키며, 원유 시장 내 공급 불안도 증대될 수 있습니다. 따라서, 중동 지역의 정세 변화는 유가에 직접적인 영향을 줄 것이고 다른 자산들의 움직임에도 영향이 미치고 있는 상황입니다.

둘째, 중동 사태는 정치적인 불확실성을 야기할 수 있습니다. 현재 중동 지역에서의 긴장 상황은 확산 가능성이 배제되기 어렵다는 점에서 매우 불안정한 상태입니다. 지금 상황은 전 세계적으로 경제와 정치에 영향을 주며, 특히 내년에 예정된 미국 대선과 관련하여 바이든 행정부의 정책 지속성에 대한 불확실성을 증폭시킬 수 있습니다. 이는 투자자들의 심리를 냉각시키고 기업의 이익과 별개로 정치적 요인에 의해 시장 변동성이 증가할 수 있다는 가능성이 높아지기에 만만치않은 시장의 흐름이 예상됩니다.

이러한 상황에서는 지정학적인 노이즈가 완화되어야만 시장의 안정화가 기대됩니다. 현재 상황에서는 중동 사태와 금리 상승 등으로 인한 주식시장의 하락 압력이 예상되며, 특히 정치적 불확실성에 민감한 업종들이 약세를 보일 것으로 예상됩니다. 중동 지역 사태와 관련된 리스크 회피 심리로 인해 전업종이 하락하였으며, 특히 미국 인프라 및 2차전지 관련 업종은 약세를 보였습니다.

변동성 장세의 투자자들의 유의점

외부 요인으로 인한 변동성이 증가한 상황에서 주식 투자 전략을 수립하는 것은 중요합니다.

1. 다각화(Diversification): 포트폴리오를 다양한 자산 클래스와 산업군으로 분산시키는 것이 중요합니다. 서로 상관관계가 낮은 자산들을 조합하여 포트폴리오의 리스크를 분산시키고, 하나의 지역이나 산업에 과도하게 노출되지 않도록 해야 합니다. 이를 통해 단일 종목이나 섹터의 부정적인 영향을 최소화할 수 있습니다.
2. 장기적인 관점(Long-Term Perspective): 외부 요인으로 인한 단기적인 변동성에 휘둘리지 않고 장기적인 관점에서 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다. 좋은 기업의 기본 가치와 장기 성장 전망에 초점을 맞추어야 합니다. 꾸준한 성과를 내는 기업들과 긍정적인 재무 지표를 갖춘 기업들에 집중하는 것이 좋습니다.
3. 리서치와 정보 수집: 변동성이 높은 시장에서는 꾸준한 리서치와 정보 수집이 필요합니다. 기업의 재무 상태, 경영진의 역량, 산업 동향 등을 주시하고 분석하여 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다. 신뢰할 수 있는 자료와 전문가의 의견을 참고하여 판단하는 것이 좋습니다.
4. 리스크 관리: 변동성이 높은 시장에서는 리스크 관리가 매우 중요합니다. 포트폴리오 내에 충분한 현금 보유를 유지하거나 헤지 기법을 활용하여 포트폴리오의 리스크를 완화할 수 있습니다. 또한, 자신의 투자 목표와 위험 성향에 맞는 포트폴리오를 구성하는 것도 중요합니다.
5. 투자심리 조절: 변동성이 증가하면 투자자들은 감정적으로 영향을 받기 쉽습니다. 급격한 가격 변동에 대해 과도한 패닉 매도나 과도한 그리드 구매를 하지 않도록 주의해야 합니다. 객관적인 판단과 인내심을 가지고 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.

! 보고서의 내용은 투자판단의 참고사항이며, 본 내용에 의한 투자결과에 대해 바투가와 작성 필진은 법적 책임을 지지 않습니다.